Fråga Advisa:

Hur många fonder ska man ha?

Jag sparar i fonder sedan en tid tillbaka – men endast i två olika. Borde jag spara i fler? Hur många fonder ska man ha?

Risken med för få fonder

Som anges ovan är det alltså inte antalet fonder som är viktigast, utan att uppnå riskspridning. I korthet innebär det att investeringar sker över flera olika branscher och länder. Skulle det ske en negativ utveckling i en av dessa länder kommer ändå inte personens hela innehav att påverkas nämnvärt negativt.

Ett tydligt exempel på detta kan visas från åren 2021 och 2022. Under de tio första månaderna 2021 ökade Rysslandsfonderna kraftigt. Men med den fullskaliga invasionen av Ukraina, i februari 2022, kraschade den ryska börsen och handeln begränsades även kraftigt för utländska investerare.

De som enbart sparade i Rysslandsfonder fick se sitt kapital minska mycket kraftigt över bara några veckor. Med investeringar över flera branscher och länder minskas denna risk och en långsiktig riskspridning skapas.

Läs också: Sparkonto med ränta

Risken med för många fonder

Risken med att ha för många fonder är att det kan upplevas svårt att få överblick på det egna innehavet. Över en längre tid kommer värdeutvecklingen på dessa variera vilket innebär att portföljen tidvis kommer vikta mer eller mindre mot vissa branscher och länder. Med andra ord påverkas riskspridningen av värdeutvecklingen i fonderna. Med allt för många fonder kan det vara svårt att få överblick på denna förändrade risk.

Vad påverkar hur många fonder man ska ha?

Hur många fonder man bör ha beror främst på vilken typ av fonder som investeringar sker i. Men det finns även andra faktorer som kan vara avgörande.

Typ av fonder

Globalfonder är exempel på fonder med bred exponering. Förvaltarna kan investera över flera olika världsdelar och inom olika branscher.  Väljs dessa kan man alltså ha färre antal fonder. Det beror på att de, utifrån dess exponering mot flera olika marknader, har god riskspridning.

Det kan jämföras mot nischade fonder där investeringarna blir betydligt mer koncentrerade inom en bransch eller ett område. Några exempel på nischade fonder är Läkemedelsfonder, Indienfonder och Fastighetsfonder.

Sparhorisont

En annan aspekt att ta hänsyn till är hur långsiktigt sparandet är. Det avgör främst fördelningen mellan aktiefonder och räntefonder men även delvis hur många fonder som kan vara lämpligt att investera i.

Är målet att enbart spara pengarna i 1 – 2 år rekommenderas oftast en korträntefond med låg risk. I detta fall kan det räcka med en enda fond då behovet av riskspridning inom räntefonder är lägre än inom aktiefonder.

Läs också: Spara till barn

Investerat belopp

Till viss del kan även investerat belopp avgöra behovet av antalet fonder och riskspridning. En person som nyss börjat med ett månadssparande på 500 kronor har inte lika stort behov av riskspridning som en person med flera miljoner i investerat kapital.

Läs också: Vad är trading?