Vad är kapitalkostnad?

Kostnader som räknas in i kapitalkostnaden

Efter att ett lån har betalats ut förväntas amortering, ränta och avgifter återbetalas löpande, vanligtvis en gång per månad. Amortering är enbart återbetalning av lånesumman och ses alltså inte som en kostnad för låntagaren. 

Den största kostnaden är i regel räntan och utöver ränta kan det exempelvis uppkomma kostnader som uppläggningsavgift och aviavgift. Den totala summa som förväntas betalas i dessa kostnader, under lånets totala löptid, blir dess kapitalkostnad. 

Om exempelvis ett privatlån tecknas på 100 000 kronor och 124 500 kronor betalats tillbaka under löptiden är kapitalkostnaden 24 500 kronor. Med andra ord den totala kostnaden för låntagaren. 

Så beräknas kapitalkostnad

Kapitalkostnaden beräknas genom att samtliga kostnader för ett lån adderas. Detta som exempelvis ränta, avikostnader och uppläggningsavgift. 

De flesta privatlån är annuitetslån och i detta fall kan kapitalkostnaden beräknas utifrån den summa som betalas varje månad (månadskostnaden).

Kapitalkostnad Formel:

Kapitalkostnad vid annuitetslån = Månadskostnad * Löptid i månader – lånesumma  

Det vanligaste är att långivare anger både ränta, effektiv ränta och kapitalkostnad efter att en ansökan har skickats in. Därmed går det att se totala kostnaden inför att lånet tecknas. 

Jämför lån utifrån kapitalkostnad

Om en lånejämförelse sker via Advisa har 40 långivare möjlighet att ge ett erbjudande. Dessa presenteras alltid både med månadskostnad, ränta, effektiv ränta och kapitalkostnad. Det blir därmed mycket enkelt att se vilket lån som kommer att ha lägst totalkostnad över dess löptid. 

Känns det svårt att tolka de olika begreppen finns alltid kundtjänst tillgänglig för att förklara dem och guida till bästa alternativet. 

• Jämför 40 långivare för att få en låg kapitalkostnad.
• Tydlig jämförelse utifrån ränta och kostnader.
• Inget krav på att lån måste tecknas.

Läs också: Soliditet

Samma kapitalkostnad – olika totala kostnader

Även om två lån har exakt samma kapitalkostnad så kan det vara skillnad i kostnaden för låntagare. Detta utifrån att ränteavdraget inte är inräknat i detta begrepp och att ränteavdraget är ett avdrag som enbart gäller på ränta, inte andra kostnader som exempelvis avikostnader och uppläggningsavgift. 

Ränteavdraget innebär i korthet att 30 % av årets totala räntekostnader används som avdrag på följande års inkomstdeklaration och därmed minskar totalt skattebelopp att betala. 

Räkneexempel:

Ett privatlån tecknas på 20 000 kronor med 24 månaders amorteringstid och 9 % ränta. Utöver ränta betalas uppläggningsavgift på 499 kronor och aviavgift på 25 kronor per månad. 

Lånets kapitalkostnad kommer att bli 3027 kronor. Av denna summa är 1928 kronor ränta som är avdragsgill samt 1099 kronor i avgifter som inte är avdragsgillt. Det betyder att 30 % av 1928 kronor får användas för avdrag vilket i praktiken innebär minskat skattetryck med 578,40 kronor. Den reella kostnaden blir 2448,60 kronor. 

Hade samma lån tecknats med en ränta på 14 % ränta, men utan avgifter, hade kapitalkostnaden blivit 3046 kronor, dvs nästan identisk nivå med lånet ovan. I detta fall är däremot hela summan avdragsgill och ger ett ränteavdrag på 913,80 kronor. Den reella kostnaden blir 2132,20 kronor. 

Om två lån har mycket liknande nivå på effektiv ränta och kapitalkostnad bör det med störst andel räntekostnad väljas. Detta tack vare möjligheten till ränteavdrag på 30 % på denna summa. 

Kapitalkostnad vid andra tillfällen

Det vanligaste är att begreppet används för att beskriva totala kostnaden för ett lån, vilket beskrivs ovan. Begreppet kan däremot även användas vid andra tillfällen, exempelvis som underlag för att beräkna skälig hyra är vid andrahandsuthyrning samt för att beräkna kostnader vid leasing av bil. 

Uthyrning av bostadsrätt eller villa

När en villa eller bostadsrätt hyrs ut i andrahand har ägaren rätt att ta ut en skälig hyra. Det beräknas utifrån den driftskostnad och kapitalkostnad som personen har för detta boende. Ägaren har även rätt att beräkna kapitalkostnad även om personen inte har något lån. Detta utifrån att det beräknas på bostadens marknadsvärde. 

Utöver driftskostnad och kapitalkostnad får ägaren beräkna ett par procent i avkastningsränta. Exakt hur kostnaden för en andrahandsuthyrning ska beräknas framgår i Lag (2012:978) om uthyrning av egen bostad. 

Kapitalkostnad för bil

Kapitalkostnad är även ett begrepp som används när den totala kostnaden ska beräknas vid leasing eller inköp av en bil. Genom ställa kapitalkostnaden för leasing gentemot att låna till en bil kan du beräkna vad som är mest fördelaktigt. I denna beräkning ingår inte värdeminskning på bilen.